Instellingen nemen recordweddenschappen aan op stieren in Bitcoin Futures, bewogen door fouten in de aandelenmarkt.

De instellingen hebben onlangs hun bullish bitcoin futures (BTC) weddenschappen op de Chicago Mercantile Exchange (CME) verhoogd tot een recordniveau dat vorige maand werd vastgesteld in het licht van tekenen van marktrijpheid.

  • In de week die eindigde op 13 oktober verhoogden institutionele beleggers hun longposities met meer dan 9% en bereikten ze medio september een recordniveau van 3.500 contracten.
  • Deze cijfers werden bekendgemaakt in een rapport van de Commitment of Traders (COT) dat vrijdag werd gepubliceerd door de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
  • De cryptische munt bereikte binnen zeven dagen tot 1 oktober een maximum van meer dan $11.700, wat de doorbraak in de technische grafieken bevestigt.
  • De recente weerstand van Bitcoin Future tegen verschillende valutawisselkwesties zou instellingen het vertrouwen kunnen geven om hun bullish bets te verhogen.
  • Deze maand werd de munt grotendeels verborgen en bleef meer dan $10.000 aangeboden, ondanks het nieuws van het hacken van de KuCoin beurs en de strafrechtelijke en civiele aanklachten tegen BitMEX door de Amerikaanse toezichthouders.
  • Het is waarschijnlijk dat de kopers steun van $11.200 verdedigd op vrijdag na de bekende cryptische uitwisseling OKEx geschorste betalingen.
  • Als deze gebeurtenissen vorig jaar hadden plaatsgevonden, zou de [beren] invloed op de prijs van Bitcoin veel groter zijn geweest,“ zei Sui Chung, CEO van CF Benchmarks, in een verklaring aan de CoinDesk.
  • De derivatenmarkt is nu minder afhankelijk van beurzen zoals BitMEX en OKEx dan een jaar geleden.
  • In september 2019 waren deze twee beurzen goed voor meer dan 70% van de open markt voor BTC-derivaten wereldwijd. Dit aantal is nu gedaald tot 40%.
  • De verborgen valuta is daarom minder gevoelig voor beurskwesties. Dit toont de toenemende volwassenheid van de valutacrypto ruimte, zoals Chung beweert.

Zijn de speculanten bearish?

  • Sculptors of leveraged funds – hedge funds en verschillende soorten geldbeheerders die als gevolg daarvan geld uitlenen aan de handel – verhoogden hun shortposities met 4% tot 14.100 – het record-lage niveau dat in augustus werd opgetekend.
  • Dit hoeft geen bearish gevolgen voor de prijs te betekenen.
  • Volgens Patrick Heusser, een senior cryptokapitaalinvesteerder in Crypto Broker AG, gevestigd in Zürich, kan de handel in contant geld en carry leiden tot bearish bets die een recordhoogte bereiken.
  • „Cash and carry“ is een arbitragestrategie die bestaat uit het kopen van een actief op de spotmarkt en het innemen van een verkooppositie op de termijnmarkt wanneer deze laatste wordt verhandeld met een significante premie ten opzichte van de spotprijs.
  • De prijzen van termijncontracten vallen samen met de spotprijzen op de dag van expiratie, wat de carry-free return voor de belegger oplevert.

Brian Kelly : „Le bitcoin aura plus de valeur que la pomme dans 5 ans“

Brian Kelly, le gestionnaire de fonds spéculatifs en cryptologie, a été la voix de la cryptologie à Wall Street. Il n’a pas hésité à prendre des risques pour obtenir des pièces de monnaie devant ses clients et ses pairs.

Pour Kelly, qui est à la tête de la société d’investissement en devises numériques BKCM, parfois les paris ont porté leurs fruits, tandis que d’autres fois, il a fait baisser le prix de la BTC.

Mais dans tous les cas, il a été la voix de la raison pour les investisseurs, en soulignant souvent les fondamentaux haussiers, même si le marché a eu sa propre opinion. Kelly a été invité au Benzinga Boot Camp avec BlockFi, où il a partagé ses prévisions sur le prix du bitcoin dans les années à venir.

Alerte au spoiler : Kelly est optimiste quant au prix du bitcoin sur le long terme et ne doute pas que dans cinq ans, la capitalisation boursière de bitcoin, qui s’élève actuellement à environ 200 milliards de dollars, dépassera celle d’Apple, qui s’enorgueillit actuellement d’une capitalisation boursière de 1 900 milliards de dollars.

Kelly’s World : Risque contre récompense

M. Kelly, de BKCM, recommande aux investisseurs de placer 1 à 5 % de leur portefeuille dans la crypto pour se protéger contre tout ce qui se passe dans le monde, comme la volatilité des devises et une éventuelle guerre des changes. Il décrit son propre profil risque/rendement, qui consiste à peser le montant qu’il peut gagner par rapport au risque.

S’il se trompe sur le bitcoin, perdre 5 % ne change rien à sa vie. Mais s’il a raison, et que le prix augmente de 30 fois, cela le protégera contre toute baisse, par exemple sur les marchés boursiers ou obligataires.

Il compare l’allocation de bitcoin à une assurance incendie, en disant qu’on ne veut jamais l’utiliser mais qu’on aime l’avoir. Il pense que le bitcoin est plus qu’une simple assurance incendie, mais il pense que couvrir un portefeuille avec 1 à 5 % en crypto et en BTC n’est „pas une mauvaise idée“.

Prévisions du prix des bitcoins

Si l’activité de prévision du prix des bitcoins s’est avérée être un exercice futile, chaque année, les traders sont plus convaincus que jamais que la tendance à long terme est haussière. Kelly ne fait pas exception à la règle et compte sur la récente baisse du bitcoin pour étayer sa prévision. Le cycle de division par deux tend à montrer que le bitcoin a une avance d’un an et une année de moins que la division par deux.

Il explique que 134 jours se sont écoulés depuis la réduction de moitié du bitcoin en mai, et que le prix du BTC suit les niveaux qu’il a atteints après la réduction de moitié précédente en 2016. Sur la base de cette trajectoire, le prix du bitcoin est sur le point de s’échanger à 60 000 dollars en mai 2021 et à 70 000 dollars en septembre 2021.

Sur le long terme, Kelly est encore plus optimiste. Il ne serait pas surpris de voir le prix de la BTC se négocier „bien au nord de 100 000 dollars“ dans cinq ans. Mais il préfère voir les choses sous un autre angle.

Si vous lui demandez si Apple sera l’entreprise la plus rentable du monde dans dix ans, il vous répondra que non. L’histoire montre que presque jamais une entreprise qui est la plus précieuse aujourd’hui ne le serait dix ans plus tard. Kelly utilise GE, Kodak et GM comme exemples principaux. Aujourd’hui, Apple est l’entreprise la plus précieuse au monde. Dans cinq ans, Kelly parie que le bitcoin aura un plafond de marché plus élevé et aura plus de valeur qu’Apple – et de loin.

Au cours de la prochaine décennie, il peut voir le bitcoin prendre facilement la moitié de la part de marché de l’or, ce qui placerait le prix du bitcoin dans une fourchette de 250 000 à 300 000 dollars s’il a raison.